19 octobre 2014 7 19 /10 /octobre /2014 15:56

Les indicateurs de sentiments sont à l'achat. Seul le ratio BEAR/BULL de l'AAII reste neutre.

Nous sommes en période de forte volatilité qu'on peut assimiler à un mini-krach (à chacun sa définition).

Il est donc intéressant de mettre en évidence les périodes comparables :

  • C'est ce qui est mis en évidence sur le graphique du VIX.
  • Et repris sur le graphique regroupant l'EPCR et le TPCR.
  • Il apparait que dans ces situations rares, malgré les signaux acheteurs (avec mes réglages de "Bollinger" adaptés aux situations les plus fréquentes), le S&P 500 tend à faire un plus bas.
  • Une autre façon de mener cette analyse sans les indicateurs de sentiment consiste à afficher le RSI (non repris dans le présent post) en unité de temps journalière. Ces périodes de fort trou d'air requièrent en général une divergence positive du RSI (14 jours) avant un retournement haussier durable.

Le ratio BEAR/BULL de l'AAII (American Association of Individual Investors) comparé au CAC 40 INDEX. NEUTRE.

Ci-dessous, l'évolution des indicateurs de sentiment (relatifs aux indices américains):

Le VIX comparé au S&P 500 dont la moyenne mobile à 5 jours est représentée en échelle logarithmique. ACHAT.

De l'Equity Put Call Ratio (moyennes 5 et 20 jours) comparé au S&P 500. ACHAT A COURT TERME et ACHAT A MOYEN TERME. Le Total Put Call Ratio (moyennes 5 et 20 jours) comparé au S&P 500. ACHAT A COURT TERME et ACHAT A MOYEN TERME.

Les indicateurs de sentiment au 17 octobre 2014
Les indicateurs de sentiment au 17 octobre 2014

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  • : analyses techniques et scénarios sur le CAC 40 (1 à qques semaines) en combinant la théorie des vagues d'Elliott (40%), mes stratégies automatiques (20%), les indicateurs de sentiment (20%) et le consensus formé par les analystes (20 %).
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