3 juin 2012 7 03 /06 /juin /2012 16:20

 

 

Voici une mise à jour de mon décompte en fractales du CAC 40 selon les vagues d'Elliott.

La tendance est baissière sur le CAC 40 à un horizon de 1 à quelques semaines.

Mon décompte préféré à court terme a été invalidé sous 2956. La résistance des 3100 aura eu raison des haussiers. J’ai donc revu mon décompte préféré en reportant à un peu plus loin l'opportunité de jouer la hausse en swing de moyen terme.

Le décompte alternatif évoqué par le passé a pris de la consistance sans avoir encore ma préférence.

Je suis plutôt positif sur la semaine qui vient mais j’anticipe des plus bas ensuite.

Je n'ai pas d'opportunité de trade moyen terme pour l'instant.


A moyen terme.

Je considère 2 scénarios présentés dans le post du 6 avril 2012.

Selon mon scénario préféré à moyen terme, nous serions dans un grand mouvement correctif baissier selon trois vagues primaires cerclées A, B haussière en cours et C baissière qui n’aurait pas démarré.

Selon mon scénario alternatif à moyen terme, nous serions dans un grand mouvement correctif baissier selon trois vagues primaires cerclées A, B haussière et C baissière en cours.


Scénario préféré à court terme : encore des plus bas

La vague primaire B cerclée se décomposerait en une série de vagues intermédiaires correctives multiples: (W) à la hausse, (X) de liaison à la baisse, (Y) à la hausse, (X) de liaison à la baisse en cours et (Z) à la hausse à venir.

La vague intermédiaire (X) en cours se décomposerait en 3 vagues mineures multiples X, Y et Z en cours.

La mineure Z en cours se décomposerait en trois vagues minutes cerclées a, b et c en cours.

Finalement, j’interprète la minute cerclée a comme une diagonale d’initialisation (« leading diagonal »).

La minute cerclée c en cours pourrait se décomposer en 5 vagues selon une figure de retournement de type diagonale terminale mais ce n’est qu’une hypothèse comme une autre (on pourrait avoir tout simplement une impulsion baissière qui pourrait être presque achevée).

Nous avons deux objectifs remarquables : 2938 et 2780 qui correspondent à un rapport de la minute cerclée c à la minute cerclée a de 0,681 et 1 respectivement.

Les supports graphiques évidents sont à 2940, 2800 et 2700 plus bas de 2011.

 

cac40-CASH-01062012-ut1h-I.png

 

Scénario alternatif : nous serions au cœur d’une grande impulsion baissière.

La primaire C cerclée en cours serait la petite (ou la grande) sœur de l’impulsion baissière de l’été 2011 et prendrait la forme d’une impulsion baissière selon 5 vagues intermédiaires (1), (2), (3) en cours, (4) à venir et (5) à venir.

Nous serions au sein de la mineure 3  de l’intermédiaire (3), c’est-à-dire en plein cœur de tendance baissière. La mineure 3 devra nécessairement être une impulsion : en cas d’overlap des vagues au sein de la mineure 3, il faudrait revoir le décompte (on peut imaginer que nous sommes encore en mineure 2).

D’un point de vue elliottiste, ce décompte est assez cohérent, les vagues sont assez harmonieuses et suivent assez bien les canaux de tendance.

Ce décompte n’est pas le plus probable à mon sens parce que :

  • Les indicateurs de sentiments militent plutôt pour la fin de la baisse.
  • Les divergences sont haussières en unité de temps journalière.
  • Les scénarios identiques par le passé sont moins favorables à cette option (voir plus bas).

 

cac40-CASH-01062012-ut1h-II.png

 

Le SP 500 danse avec la Bollinger inférieure

Après être passé à plusieurs reprises (et au moins  3 fois) sous sa Bollinger inférieure entre le 14 et le 18 mai 2012, le S&P 500 est revenu clore sous sa Bollinger inférieure après quelques jours de répit haussier.

J’ai trouvé 12 occurrences du même type par le passé.

La semaine prochaine serait probablement assez positive, la semaine suivante plus mitigée, le range ou la hausse étant à privilégier ensuite.

3 occurrences s’écartaient franchement de cette prévision dont 2 assez récentes :

  • 23 mai 1962 avec 20 jours de bourse de baisse avant une reprise haussière.
  • 29 septembre 2008 avec une baisse de 40 jours et une accélération baissière dès les premiers jours.
  • 24 juillet 2001 avec 20 jours de range puis une grande vague de baisse de 10 jours.

Non, votre écran n'est pas sale.

J’ai mis ci-dessous une représentation sous la forme de densité de probabilité qui donne une idée plus fidèle et plus nuancée des résultats de ce type de calcul.

Plus la couleur est marquée, à droite du jour « 0 », plus la probabilité de voir les cours du S&P 500 dans cette zone est élevée selon le scénario de travail.

Globalement c’est plutôt négatif, la moyenne établissant un range sur les 50 prochains jours.

A court terme, sans exclure le grand trou d’air c’est plutôt légèrement haussier les 10 premiers jours, plutôt baissier ou neutre les 10 jours suivants et relativement ouvert au delà des 20 jours.

 

backtest-SP500-1062012.png

 

 

 

Les opinions et commentaires fournis par le blog BBSignal ne sont pas des recommandations mais l'avis d'un amateur. L’interprétation de ces opinions dans un but d’investissement se fait à vos risques et périls.

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commentaires

bbsignal 03/06/2012 22:09

Bonsoir l'apprenti elliottiste,
J'essaierai de te faire une réponse plus détaillée demain.
Il faudrait que ma mineure 1 soit une impulsion pour être considérée comme une 3 intermédiaire.
La mineure 3 peut elle être une impulsion? L'identification n'est pas très facile et j'ai un peu hésité. Je me fie en cas d'hésitation à l'impression globale: elle ne ressemble pas à l'impression
une impulsion.
Pourtant cela m'arrangerait bien relativement au timing des indicateurs de sentiment.
Merci pour ton message et bon trade.
bbsignal

bbsignal 04/06/2012 18:59



Bonsoir,


Voici un complément plus argumenté à ma réponse d'hier car la question est fondamentale pour l'analyse elliottiste et c'est le type de question que je me pose à chaque analyse.


 


Supposons que ma mineure 1 de mon intermédiaire (3) devienne une intermédiaire (3) comme le suggère l'apprenti elliottiste. Le résultat est présenté sur le schéma joint et ce qui suit se rapporte au schéma joint.





Je reprends les termes de mon post du 26 novembre 2011 « L'impulsion, les règles
immuables ».


Il est nécessaire que l’intermédiaire (3) soit une impulsion (une vague numérotée 3 ne peut être qu’une impulsion).


Il faut d’abord qu’elle soit motrice (que j’ai traduit de l’anglais « motive ») :


Elle se divise en 5 sous-vagues, 3 dans le sens de l’intermédiaire (3) (mineures 1, 3,
5 et 2 dans le sens contraire (mineures 2 et 4) : .

La mineure 2 retrace moins de 100 % de la mineure 1 : .

La mineure 4 retrace moins de 100 % de la mineure 3 : .

La mineure 3 n’est pas la plus courte des mineures 1, 3 et 5 (en %) : .



Une fois qu’elle est motrice, il faut en supplément pour devenir une impulsion que :


La mineure 4 n’entre pas dans le territoire de la mineure 1 : .

Les mineures 1, 3 et 5 sont elles-mêmes motrices : ça doit être .

La mineure 3 est elle-même une impulsion : car au sein de
la mineure 3, la minute cerclée iv entre dans le territoire de la
minute cerclée i (i.e. ‘overlap’) sur 25 points, qui n’autorise guère le doute.



 


Je travaille sur CFD France 40 Cash mais l’overlap est aussi présent sur l’indice CAC 40. Il ne s’agit donc pas d’une anomalie de produit dérivé.


Le jeu consiste ensuite de tester un peu toutes les combinaisons, voire, lorsqu’on a un doute, mais il faut du temps, comparer au DAX... 



l'apprenti elliottiste 03/06/2012 20:52

Bonjour,
Pourquoi dans le scénario alternatif:
la 1 mineure ne pourrait elle pas etre la 3 intermédiaire
la 2 mineure ne pourrait elle pas etre la 4 intermédiaire
la 3 mineure ne pourrait elle pas etre la 5 intermédiaire et on enchainerait sur le scénario préféré avec le rebond

c'est mon scénario préféré, un mélange de tes 2 scénari.

cordialement
l'apprenti elliottiste

Zilliq 03/06/2012 19:26

Merci bbsignal,

Bien compliqué tout ça. C'était déjà pas simple ;-)Mais j'avoue préférer ce scénario baissier plutôt que la grande vague haussière que tu évoquais car au niveau fondamental on est loin de nager
dans le bonheur quand même.

En tout cas c'est cohérent avec mon opinion baissier et de souvenir je dois avoir un objectif vers 2845 en chartisme je crois

Moralité, jouer les retracements haussiers sera payant et sera mon idée sur les semaines à venir

Perso, étant intraday-iste, je me fiche que cela monte ou baisse du moment que je suis dans le sens du vent ;-D

Bien à toi, et peut être à une prochaine (souvent sur pro-at)

Zilliq

bbsignal 04/06/2012 19:36



Bonsoir Zilliq,


Rien à redire là dessus (j'aime bien aussi jouer les retracements) et je suis heureux que tu aies comme je l'imaginais ta propre approche.


Bien à toi



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  • : analyses techniques et scénarios sur le CAC 40 (1 à qques semaines) en combinant la théorie des vagues d'Elliott (40%), mes stratégies automatiques (20%), les indicateurs de sentiment (20%) et le consensus formé par les analystes (20 %).
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